3 milhões na poupança rende quanto? Guia completo para comparar com opções seguras

Quando alguém tem R$ 3 milhões disponíveis, seja por um prêmio de loteria, herança ou venda de imóvel, surge a dúvida sobre onde aplicar esse dinheiro. A poupança aparece como uma das opções mais conhecidas, mas vale a pena entender exatamente quanto esse valor rende e como se compara com outras alternativas.

Este guia apresenta os cálculos detalhados de quanto R$ 3 milhões rendem na poupança, além de comparações com outros investimentos de perfil conservador. Os números mostram diferenças significativas entre as opções disponíveis no mercado.

Poupança: funcionamento e regras atuais (TR, Selic e aniversário da poupança)

A poupança brasileira segue regras definidas desde 2012 que variam conforme a taxa Selic. Compreender essas regras ajuda no cálculo correto da rentabilidade.

Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Quando a Selic cai para 8,5% ou menos, a poupança passa a render 70% da Selic mais TR.

Em dezembro de 2025, com a Selic em 15% ao ano, a poupança segue a primeira regra: 0,5% ao mês mais TR. A TR tem ficado mais elevada com a Selic alta, oscilando entre 0,15% e 0,25% ao mês conforme as condições econômicas.

O aniversário da poupança representa o dia do mês em que o depósito foi feito. Depósitos realizados dia 10, por exemplo, rendem apenas no dia 10 dos meses seguintes. Saques antes do dia 10 fazem o investidor perder completamente o rendimento daquele mês.

Essa regra do aniversário tem impacto financeiro. Um depósito de R$ 3 milhões feito dia 5 seguido de um saque de R$ 100 mil dia 20 resulta na perda do rendimento dos R$ 100 mil daquele mês inteiro, aproximadamente R$ 600. Saques programados para o dia do aniversário ou depois evitam essa perda.

A TR (Taxa Referencial) funciona como um indexador que acompanha parcialmente a taxa Selic. Ela nunca fica negativa, mas pode chegar perto de zero em períodos de juros muito baixos. Em 2025, com Selic em patamar elevado, a TR tende a ficar entre 0,1% e 0,2% ao mês.

Quanto rende 3 milhões de reais na poupança hoje?

Cenários com base na taxa Selic atual

Vamos calcular três cenários diferentes de Selic para você entender como o rendimento varia.

Cenário 1: Selic a 15% ao ano (situação atual em dez/2025)

Com Selic acima de 8,5%, a regra é 0,5% ao mês + TR.

Rendimento base: R$ 3.000.000 × 0,005 = R$ 15.000 TR estimada (0,20% ao mês): R$ 3.000.000 × 0,002 = R$ 6.000 Rendimento mensal total: R$ 21.000

Em um ano, com juros compostos e TR constante: Rendimento anual: aproximadamente R$ 264.000 Saldo final: R$ 3.264.000

Cenário 2: Selic a 12% ao ano (possível em 2026 se houver queda)

Ainda acima de 8,5%, mantém a mesma regra.

Rendimento base: R$ 15.000 TR estimada (mais baixa, 0,15% ao mês): R$ 4.500 Rendimento mensal: R$ 19.500

Rendimento anual: aproximadamente R$ 245.000 Saldo final: R$ 3.245.000

Cenário 3: Selic a 9% ao ano (cenário futuro de juros médios)

Ainda acima de 8,5%, mantém a regra de 0,5% + TR.

Rendimento base: R$ 15.000 TR estimada (baixa, 0,08% ao mês): R$ 2.400 Rendimento mensal: R$ 17.400

Rendimento anual: aproximadamente R$ 218.000 Saldo final: R$ 3.218.000

Rendimento mensal estimado

Para facilitar o planejamento mensal, as estimativas variam conforme o cenário econômico:

Com Selic alta (15% ao ano): R$ 21.000 por mês Com Selic média (12% ao ano): R$ 19.500 por mês Com Selic moderada (9% ao ano): R$ 17.400 por mês

Esses valores indicam se o rendimento da poupança seria suficiente para cobrir determinados custos mensais. Uma família com gastos de R$ 15 mil por mês conseguiria viver dos rendimentos no cenário de Selic alta. Com Selic mais baixa ou gastos maiores, haveria consumo do capital principal.

Rendimento anual estimado

Projetando para o ano completo:

Com Selic alta (15% ao ano): R$ 264.000 por ano (8,8% de retorno) Com Selic média (12% ao ano): R$ 245.000 por ano (8,2% de retorno) Com Selic moderada (9% ao ano): R$ 218.000 por ano (7,3% de retorno)

Mas atenção: esses são rendimentos nominais. A inflação corrói parte desse ganho. Com inflação de 5% ao ano, o ganho real fica:

Selic alta: retorno real de 3,8% (R$ 114.000) Selic média: retorno real de 3,2% (R$ 95.000) Selic moderada: retorno real de 2,3% (R$ 68.000)

A inflação reduz significativamente os ganhos em termos de poder de compra real, não apenas em números nominais.

Impacto da data de aniversário da poupança

A data do aniversário pode fazer você ganhar ou perder um mês inteiro de rendimentos dependendo de quando você movimenta o dinheiro.

Exemplo 1: Depósito programado

Um depósito de R$ 3 milhões realizado dia 1º de janeiro gera rendimentos todo dia 1º de cada mês. Um saque de R$ 500 mil em março, se feito dia 1º ou depois, permite receber o rendimento de março completo antes do saque.

Exemplo 2: Perda de rendimento

Um depósito de R$ 3 milhões feito dia 28 de janeiro estabelece o dia 28 como aniversário. Um saque de R$ 500 mil realizado dia 15 de fevereiro resulta na perda do rendimento de fevereiro desses R$ 500 mil, aproximadamente R$ 3.000.

Depósitos grandes realizados no início do mês (dia 1º a 5) maximizam os dias de rendimento até o próximo aniversário.

Valores grandes recebidos em várias parcelas ao longo do mês podem ser depositados assim que entram, evitando perda de rendimento dos dias que o dinheiro fica parado na conta corrente.

Comparação direta: poupança vs Tesouro Selic

Tesouro Selic: por que pode render mais que poupança

O Tesouro Selic acompanha a taxa Selic de perto, oferecendo rentabilidade superior à poupança na maioria dos cenários. Os títulos do Tesouro Selic têm liquidez diária, segurança máxima (garantida pelo governo federal) e rendimento previsível.

A principal diferença está na tributação. A poupança é isenta de Imposto de Renda. O Tesouro Selic paga IR que varia de 22,5% (para resgates até 180 dias) a 15% (para resgates acima de 720 dias). Mesmo com essa tributação, o Tesouro Selic normalmente rende mais que a poupança.

Custos do Tesouro Selic:

• Taxa de custódia: 0,20% ao ano sobre o valor aplicado
• Imposto de Renda: de 22,5% a 15% sobre o rendimento
• Sem taxa de administração comprando direto no Tesouro Direto

Para R$ 3 milhões, a taxa de custódia representa R$ 6.000 por ano, valor que precisa ser descontado do rendimento bruto.

Simulação: R$ 3 milhões investidos no Tesouro Selic

Com Selic a 15% ao ano (cenário atual):

Rendimento bruto no ano: R$ 3.000.000 × 15% = R$ 450.000

Descontando taxa de custódia (0,20%): R$ 3.000.000 × 0,002 = R$ 6.000 Rendimento após custódia: R$ 444.000

Descontando Imposto de Renda:

Para aplicação até 180 dias (IR de 22,5%): IR: R$ 444.000 × 0,225 = R$ 99.900 Rendimento líquido: R$ 344.100

Para aplicação entre 181 e 360 dias (IR de 20%): IR: R$ 444.000 × 0,20 = R$ 88.800 Rendimento líquido: R$ 355.200

Para aplicação entre 361 e 720 dias (IR de 17,5%): IR: R$ 444.000 × 0,175 = R$ 77.700 Rendimento líquido: R$ 366.300

Para aplicação acima de 720 dias (IR de 15%): IR: R$ 444.000 × 0,15 = R$ 66.600 Rendimento líquido: R$ 377.400

Comparando com a poupança:

Poupança em 1 ano: R$ 264.000 Tesouro Selic (acima de 720 dias): R$ 377.400 Diferença: R$ 113.400

O Tesouro Selic apresenta rendimento 43% superior ao da poupança, mesmo com a incidência de Imposto de Renda.

Em 10 anos, essa diferença acumula mais de R$ 1,4 milhão considerando juros compostos. O prazo de manutenção do investimento amplifica a vantagem do Tesouro Selic sobre a poupança.

Comparação direta: poupança vs CDB/DI

CDI e CDB com remuneração de 100% CDI

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha a Selic muito de perto, geralmente ficando 0,1 a 0,2 pontos percentuais abaixo. Com Selic a 15%, o CDI fica em torno de 14,85% ao ano.

CDBs que pagam 100% do CDI entregam essa rentabilidade para você. Bancos maiores costumam oferecer entre 90% e 100% do CDI. Bancos menores podem pagar 110% a 130% do CDI para atrair clientes, embora com limite de garantia do FGC.

Simulação com CDB pagando 100% do CDI:

Rendimento bruto no ano: R$ 3.000.000 × 14,85% = R$ 445.500

Descontando Imposto de Renda (mesma tabela do Tesouro):

Até 180 dias (IR 22,5%): R$ 345.263 líquido De 181 a 360 dias (IR 20%): R$ 356.400 líquido De 361 a 720 dias (IR 17,5%): R$ 367.538 líquido Acima de 720 dias (IR 15%): R$ 378.675 líquido

Comparando com a poupança:

Poupança: R$ 264.000 CDB 100% CDI (acima de 720 dias): R$ 378.675 Diferença: R$ 114.675 por ano

O rendimento fica praticamente igual ao Tesouro Selic porque ambos seguem a Selic/CDI de perto.

CDB pagando 110% do CDI:

Alguns bancos médios oferecem essa taxa para aplicações acima de R$ 100 mil.

Rendimento bruto: R$ 3.000.000 × 16,34% = R$ 490.050 IR (15% acima de 720 dias): R$ 73.508 Rendimento líquido: R$ 416.542

Diferença para a poupança: R$ 152.542 por ano (58% mais que a poupança)

Atenção à garantia do FGC:

O Fundo Garantidor de Créditos protege até R$ 250 mil por CPF e instituição. Com R$ 3 milhões, você precisa distribuir em pelo menos 12 bancos diferentes para ter cobertura completa. Muita gente concentra tudo em 2 ou 3 bancos e fica com milhões desprotegidos.

Rendimento líquido em diferentes cenários

Resumindo todos os cenários para facilitar sua comparação:

Investimento	Rendimento Bruto Anual	IR/Taxas	Rendimento Líquido	Diferença vs Poupança
Poupança	8,8%	Isento	R$ 264.000	–
Tesouro Selic	15%	15% + 0,2%	R$ 377.400	+R$ 113.400 (+43%)
CDB 100% CDI	14,85%	15%	R$ 378.675	+R$ 114.675 (+43%)
CDB 110% CDI	16,34%	15%	R$ 416.542	+R$ 152.542 (+58%)
CDB 120% CDI	17,82%	15%	R$ 454.409	+R$ 190.409 (+72%)

A diferença entre a pior opção (poupança) e a melhor (CDB 120% CDI) chega a R$ 190 mil por ano. Em 10 anos, isso representa mais de R$ 2,5 milhões de diferença acumulada.

Poupança x bolsa e FIIs: quando vale a pena?

Dividendos de FIIs e ações de dividendos

Fundos Imobiliários (FIIs) e ações pagadoras de dividendos oferecem renda mensal ou trimestral que pode superar a poupança significativamente. Mas vêm com volatilidade do preço das cotas.

FIIs de tijolo (escritórios, galpões, shoppings):

Dividend yield típico: 8% a 11% ao ano Com R$ 3 milhões: R$ 240 mil a R$ 330 mil por ano em dividendos Isenção de IR para pessoa física: dividendos caem líquidos na conta

Ações de dividendos (bancos, elétricas, seguradoras):

Dividend yield típico: 5% a 8% ao ano Com R$ 3 milhões: R$ 150 mil a R$ 240 mil por ano Isenção de IR: dividendos são isentos

A vantagem dos FIIs e ações está na isenção total de IR nos dividendos. Você recebe 100% do valor distribuído. Além disso, o preço das cotas pode valorizar ao longo do tempo, gerando ganho de capital adicional.

O risco aparece na volatilidade. O valor das suas cotas oscila conforme o mercado. Em crises, suas cotas podem desvalorizar 20%, 30% ou mais temporariamente. Se você precisa vender em momento de crise, materializa o prejuízo.

Riscos de volatilidade e horizonte de tempo

Bolsa e FIIs funcionam melhor para prazos longos (5 anos ou mais) e quando você não precisa do capital principal para emergências.

Exemplo de volatilidade:

2020 (pandemia): FIIs caíram 30% a 40% em março, mas recuperaram até dezembro. 2022 (juros subindo): Bolsa caiu 15%, mas dividendos continuaram sendo pagos.

Se você manteve suas posições, continuou recebendo dividendos e viu as cotas se recuperarem depois. Quem vendeu no pânico materializou prejuízo.

Para R$ 3 milhões, uma estratégia equilibrada poderia ser:

• R$ 1,5 milhão em renda fixa (poupança, Tesouro, CDB): segurança e liquidez
• R$ 1 milhão em FIIs: renda mensal com alguma volatilidade
• R$ 500 mil em ações de dividendos: potencial de ganho maior com mais risco

Essa divisão mantém metade do patrimônio totalmente seguro enquanto busca rentabilidade maior com a outra metade.

Como diversificar R$ 3 milhões mantendo liquidez

Proposta de alocação prática

Uma distribuição equilibrada para R$ 3 milhões focada em segurança, liquidez e rentabilidade pode seguir este modelo:

Liquidez imediata (R$ 600 mil – 20%):

• R$ 300 mil na poupança ou Tesouro Selic: disponível para emergências
• R$ 300 mil em CDB com liquidez diária pagando 95% a 100% do CDI

Esta parcela cobre 1 a 2 anos de despesas para a maioria das famílias de classe média alta.

Renda fixa de médio prazo (R$ 1,5 milhão – 50%):

• R$ 500 mil em Tesouro Selic: liquidez diária, segurança máxima
• R$ 500 mil em CDBs pagando 110% a 120% do CDI com vencimentos escalonados
• R$ 500 mil em LCIs/LCAs pagando 85% a 90% do CDI (isentas de IR)

Os CDBs podem ser distribuídos em diferentes bancos para garantir cobertura do FGC. Bancos médios costumam oferecer taxas superiores.

Diversificação com potencial maior (R$ 900 mil – 30%):

• R$ 600 mil em FIIs diversificados (pelo menos 15 fundos diferentes)
• R$ 300 mil em ações de dividendos (10 a 15 empresas diferentes)

Esta parcela busca rendimentos de 7% a 10% ao ano em dividendos, com possibilidade de ganho de capital no longo prazo.

Rendimento estimado anual dessa carteira:

Liquidez imediata: R$ 72 mil (mix de poupança e CDB) Renda fixa médio prazo: R$ 180 mil (após impostos) Diversificação: R$ 75 mil em dividendos + valorização potencial

Total: aproximadamente R$ 327 mil por ano líquido (10,9% de retorno)

Compare com deixar tudo na poupança: R$ 264 mil por ano (8,8% de retorno)

Diferença: R$ 63 mil por ano ou R$ 5.250 por mês a mais.

Ferramentas de planejamento e simulação

Para acompanhamento de investimentos e projeção de cenários, existem estas ferramentas:

Planilha própria:

Uma planilha simples pode ter colunas para:

• Nome do investimento
• Valor aplicado
• Taxa de retorno
• Rendimento mensal estimado
• Rendimento anual estimado
• Data de vencimento
• Instituição financeira

Atualização mensal com os rendimentos reais recebidos permite comparação com as projeções iniciais.

Calculadoras online:

O site do Tesouro Direto oferece calculadora que projeta rendimentos considerando IR e taxa de custódia.

Sites de comparação de investimentos mostram CDBs disponíveis e calculam o retorno líquido automaticamente.

Calculadoras de renda fixa permitem simular diferentes cenários de Selic e inflação.

Aplicativos de controle:

Aplicativos que consolidam investimentos em uma tela mostram rentabilidade total, distribuição de ativos e alertam sobre vencimentos próximos.

Revisões trimestrais da carteira ajudam a acompanhar mudanças no cenário econômico e identificar novas oportunidades.

Simulações rápidas e ferramentas

Calculadoras úteis: internas vs externas

Calculadoras oficiais:

Tesouro Direto: www.tesourodireto.com.br/simulador Calcula rendimentos com precisão, incluindo IR e taxa de custódia.

Banco Central: www.bcb.gov.br/cidadaniafinanceira Tem calculadoras de inflação, juros e comparação de investimentos.

Calculadoras de bancos:

A maioria dos grandes bancos oferece simuladores nos seus sites. Use para comparar com as taxas que eles oferecem especificamente para você.

Sites especializados:

Diversos portais financeiros mantêm calculadoras atualizadas de renda fixa. Verifique sempre a data da última atualização para ter certeza que estão usando taxas correntes.

Como checar a consistência dos resultados

Ao usar calculadoras, vale verificar estes pontos:

Data de atualização da Selic/CDI:

Calculadoras que usam Selic defasada não refletem a realidade atual. A data base dos cálculos merece verificação.

Inclusão de IR e taxas:

Algumas calculadoras mostram apenas rendimento bruto, outras já descontam IR e taxas. A conferência do que está incluído no resultado evita confusões.

Período de cálculo:

Rendimento de 1 mês difere de rendimento anualizado. A verificação do período mostrado pela calculadora ajuda na análise correta.

Fórmula de juros:

A confirmação do uso de juros compostos ou simples é relevante. Para investimentos acima de 1 mês, o cálculo deve usar juros compostos.

Teste de consistência sugerido:

Cálculo manual de um mês de rendimento pode ser comparado com o resultado da calculadora. R$ 3 milhões multiplicado pela taxa mensal deve apresentar valor similar ao mostrado pela ferramenta. Diferenças significativas indicam erro na ferramenta ou nas premissas utilizadas.

Para quem tem dívidas caras consumindo parte significativa da renda, usar uma parte dos R$ 3 milhões para quitá-las antes de investir pode fazer sentido financeiro. Pagar uma dívida de cartão de crédito que cobra 10% ao mês representa ganho imediato muito superior a qualquer investimento seguro disponível. Quem tem imóvel próprio pode consolidar dívidas usando Home Equity.

Perguntas frequentes sobre R$ 3 milhões na poupança

Quanto rende R$ 3 milhões na poupança por mês?

Entre R$ 19 mil e R$ 22 mil por mês, dependendo da taxa Selic e da TR. Com Selic em 15% e TR de 0,20%, o rendimento mensal fica em torno de R$ 21.000. Esse valor cai se a Selic reduzir ou se a TR ficar mais baixa.

A poupança é a melhor opção para R$ 3 milhões?

Não. Tesouro Selic, CDBs e LCIs/LCAs oferecem rentabilidade 25% a 50% superior com o mesmo nível de segurança. A poupança só faz sentido para reserva de emergência de curto prazo ou para quem não quer lidar com declaração de Imposto de Renda.

Preciso declarar R$ 3 milhões na poupança no IR?

Sim, você declara o saldo na ficha “Bens e Direitos”, mas os rendimentos não precisam ser declarados porque são isentos de IR. Apenas informe quanto tinha aplicado em 31/12 de cada ano.

Como garantir que R$ 3 milhões estão seguros na poupança?

O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e instituição. Para proteger R$ 3 milhões, distribua em pelo menos 12 bancos diferentes. Se você concentra tudo em um ou dois bancos, tem milhões desprotegidos em caso de falência.

Vale a pena deixar R$ 3 milhões na poupança por 10 anos?

Não. Em 10 anos, a diferença entre poupança e investimentos melhores ultrapassa R$ 1,4 milhão facilmente. Use poupança apenas para liquidez imediata. O restante deve ir para aplicações com rentabilidade superior.

Qual o rendimento real de R$ 3 milhões na poupança descontada a inflação?

Com inflação de 5% ao ano e rendimento nominal de 8,8%, o retorno real fica em 3,8%, aproximadamente R$ 114 mil por ano. Mais da metade do rendimento nominal é devorada pela inflação.

Posso viver de renda com R$ 3 milhões na poupança?

Depende do seu padrão de vida. A poupança rende cerca de R$ 21 mil por mês com Selic em 15%. Se seus gastos são menores que isso, sim. Mas você precisa considerar que a inflação corrói o poder de compra ao longo dos anos, exigindo aumento constante dos saques.

Quanto tempo demora para sacar R$ 3 milhões da poupança?

A poupança tem liquidez imediata, mas existem limites operacionais. Saques acima de R$ 50 mil podem exigir agendamento prévio de 1 ou 2 dias úteis. Para valores muito altos como R$ 3 milhões, avise o banco com antecedência para garantir que terão o dinheiro disponível.

Como diversificar R$ 3 milhões mantendo segurança?

Distribua em diferentes ativos e instituições: 20% em liquidez imediata (poupança/Tesouro Selic), 50% em renda fixa de médio prazo (CDBs, LCIs, Tesouro), 30% em ativos de maior potencial (FIIs, ações de dividendos). Sempre respeitando o limite de R$ 250 mil por banco para ter cobertura do FGC.

Tesouro Selic ou poupança para R$ 3 milhões?

Tesouro Selic rende aproximadamente R$ 113 mil por ano a mais que a poupança, mesmo pagando IR. A diferença acumulada em 10 anos ultrapassa R$ 1,4 milhão. Use Tesouro Selic para a maior parte do dinheiro e deixe na poupança apenas o valor que você pode precisar sacar a qualquer momento sem se preocupar com dia de aniversário.