CDI: entenda o que é o Certificado de Depósito Interbancário

O CDI é uma das principais referências para o rendimento de diversos investimentos no Brasil. Mesmo que você não possa investir diretamente nele, ele está por trás do desempenho de produtos como CDBs, LCIs, fundos de renda fixa, além de opções de taxas de empréstimo atreladas ao CDI. 

O que é o que significa CDI? 

CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. É um título emitido entre bancos para regular o caixa no fim do dia. A taxa CDI, gerada nessas operações, serve como referência para o rendimento de investimentos de renda fixa, como CDBs e fundos DI. 

Como funciona o CDI no mercado? 

A taxa CDI é calculada pela B3 com base na média dos juros dessas transações diárias entre os bancos. Essa taxa se tornou uma referência no mercado para o rendimento de investimentos de renda fixa. 

Qual a relação entre CDI e Selic? 

O CDI acompanha de perto a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia. Quando a Selic sobe, o CDI tende a subir também. Por isso, investimentos atrelados ao CDI ficam mais atrativos em cenários de juros altos. 

Quais são os investimentos atrelados ao CDI?

Pessoas físicas não podem investir diretamente no CDI, mas há diversas opções que utilizam sua taxa como referência: 

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): pode render um percentual atrelado ao CDI. 

• LCI e LCA: têm isenção de IR e rendimento atrelado ao CDI. 

• Fundos de renda fixa e DI: usam o CDI como referência de performance. 

• Debêntures, CRIs e CRAs: muitos desses títulos também seguem a variação do CDI. 

O que significa render 100% do CDI? 

Se um investimento rende 100% do CDI, ele acompanha exatamente a taxa CDI vigente. Por exemplo, se o CDI anual for de 12%, seu rendimento bruto será de 12% ao ano. Alguns produtos podem render 110% ou mais, e outros, menos que isso — o ideal é buscar opções a partir de 100% do CDI. 

Dica extra: para investimentos como reserva de emergência, idealmente investimentos que rendem acima do CDI e possuem liquidez diárias são ótimas opções. 

CDI ou poupança: qual vale mais a pena? 

Historicamente, o CDI rende mais que a poupança. Isso porque a poupança tem rendimento limitado por lei: 70% da Selic quando ela está abaixo de 8,5% ao ano. Já os investimentos atrelados ao CDI costumam oferecer retornos mais altos e proporcionais à taxa de juros do mercado. 

Como o CDI afeta os investimentos? 

O CDI serve como referência para o rendimento de diversos investimentos de renda fixa. Quando a taxa do CDI sobe, produtos como CDB, LCI, LCA e fundos DI passam a render mais. Por isso, o CDI impacta diretamente o quanto o investidor pode ganhar com essas aplicações. 

Como o CDI afeta os empréstimos? 

Vários tipos de financiamentos sofrem influência direta da taxa do CDI, como o empréstimo pessoal e o empresarial. Se a taxa CDI é alterada, os juros e até o valor das parcelas podem ser afetados. 

Perguntas frequentes sobre o CDI 

O CDI ainda gera muitas dúvidas entre os investidores. abaixo, respondemos as perguntas mais comuns de forma simples e objetiva. 

Qual a diferença entre CDI e CDB? 

O CDI é uma taxa usada entre bancos. O CDB é um título de investimento para pessoas físicas que usa o CDI como referência de rentabilidade. 

Como é calculada a taxa do CDI? 

A taxa é calculada pela B3 com base nos juros das operações de um dia realizadas entre os bancos. A média dessas taxas determina o CDI do dia. 

Posso investir diretamente no CDI? 

Não. Ele é exclusivo para transações interbancárias. Mas você pode investir em produtos atrelados a ele, como por exemplo CDB. 

A taxa do CDI muda? 

Sim, a taxa do CDI muda todos os dias. Ela é calculada diariamente com base nas operações de empréstimo entre bancos e pode variar conforme o cenário econômico e a política de juros do país. 

Onde consultar a taxa do CDI? 

A taxa diária, mensal e anual pode ser consultada no site da B3 ou no site do Banco Central.