Como conseguir capital de giro para investir?

Para empreendedores, profissionais autônomos ou para quem está buscando abrir o próprio negócio, entender o conceito de capital de giro é fundamental para a saúde de seus empreendimentos.

Por isso, acompanhe abaixo o que é e as melhores formas de como conseguir capital de giro para investir no crescimento da sua empresa.

O que é capital de giro?

Capital de giro é o valor financeiro necessário para garantir que uma empresa possa operar suas atividades diárias de maneira eficiente. Isso inclui despesas, como pagamento de salários, compra de matéria-prima, pagamento de contas e outras obrigações de curto prazo. 

Em resumo, é o dinheiro disponível para sustentar as operações diárias de uma empresa, mantendo-a funcionando sem problemas. No contexto de pessoa física, é o mesmo que imaginar o ganho mensal (salário) e avaliar se ele é capaz de honrar com todas as obrigações (contas mensais).

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Quais obrigações financeiras o capital de giro protege?

Em primeiro lugar, é preciso avaliar todos os bens que poderiam ser convertidos em dinheiro no curto prazo, ou seja, até 12 meses. Na linguagem contábil, isso é conhecido como a liquidez da empresa.

Depois, é preciso subtrair o ativo circulante do passivo. Em outras palavras, a subtração entre os bens e direitos de uma empresa de suas obrigações financeiras no curto prazo. O resultado é justamente o capital de giro.

Quando falamos em ativos circulantes, eles costumam ser o dinheiro em espécie, saldo em contas bancárias, aplicações financeiras, estoques que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro e contas a receber.

Já o passivo circulante remete ao pagamento de fornecedores, salários, impostos, despesas rotineiras (água, luz, internet) e aluguel.

Qual a importância do capital de giro?

O capital de giro é fundamental para avaliar o ciclo financeiro de uma empresa. Por exemplo, se o tempo médio de pagamento do fornecedor é de 35 dias, mas o recebimento médio das vendas é de 45 dias, a organização precisa usar o capital de giro (ou seja, sua reserva financeira) para operar até que ocorra o recebimento das novas vendas.

Problemas com o capital de giro ocorrem quando há mais obrigações a serem honradas do que dinheiro disponível para quitá-las. Nesses casos, a tomada de crédito pode ser uma solução a fim de repor a estrutura de capital de giro e impedir a inadimplência ou problemas financeiros mais graves.

Na imagem abaixo, temos um exemplo de uma empresa com capital de giro saudável, pois possui R$ 18 mil em bens e direitos de curto prazo, além de R$ 8 mil em obrigações financeiras. Portanto, seu capital de giro é de R$ 10 mil.

Fonte: Calculadora de Capital de Giro

Ter controle e manter um bom acompanhamento do capital de giro é essencial para um fluxo de caixa saudável e para a perpetuidade do negócio sem surpresas desagradáveis.

Caso aconteça um aumento inesperado na folha salarial para atender uma demanda em específico, por exemplo, o capital de giro poderá ficar rapidamente comprometido.

Fonte: Calculadora de Capital de Giro

Neste caso, assim que os imprevistos forem possíveis de serem avaliados, é importante acionar uma linha de crédito PJ para cobrir a necessidade de capital de giro e reavaliar o planejamento da companhia.

O que avaliar antes de buscar crédito para capital de giro?

Atualmente, existem diversas opções de crédito para conseguir capital de giro e, antes de optar por alguma delas, é importante avaliar os seguintes pontos:

• Quais linhas de créditos estão disponíveis para a minha empresa?

• Quais as taxas, os prazos e as parcelas? 

• Qual linha é mais adequada aos meus objetivos?

• Qual o percentual do meu fluxo de caixa ficará comprometido com o crédito?

O ideal é que a linha de crédito não ultrapasse 30% do fluxo de caixa e que o crédito esteja bastante alinhado com o objetivo financeiro da companhia, como crescimento, novas unidades, ajuste de capital de giro, entre outros.

Avalie, também, as taxas cobradas utilizando o Custo Efetivo Total (CET), e garanta um bom planejamento financeiro para que a linha de crédito arque com custos imprevisíveis e auxilie a tomar melhores decisões de investimento.

Quais as linhas de crédito disponíveis para capital de giro?

As modalidades disponíveis para empresas atualmente são:

Empréstimo com garantia de imóvel (Home Equity)

Nesta modalidade, é utilizado o imóvel para assegurar o pagamento das parcelas, o que se torna bastante vantajoso do ponto de vista de taxas, já que as chances de inadimplência diminuem.

O empréstimo com garantia de imóvel costuma ter as menores taxas do mercado do que outras modalidades de empréstimo e prazos mais longos para pagamento, proporcionando tranquilidade na gestão do fluxo de caixa empresarial.

Financiamentos

O financiamento é uma opção popular na hora de adquirir um bem, como imóvel, veículo ou equipamento. As taxas oferecidas para essas finalidades costumam ser mais baixas para pessoas físicas ou jurídicas.

Capital de giro

Linhas de crédito específicas para capital de giro foram criadas para atender às demandas de curto prazo, ou seja, de até 365 dias. Porém, é importante observar as taxas praticadas, que costumam ser altas.

De acordo com os últimos dados do Banco Central, as taxas de capital de giro variam de 10% a 32% ao ano, baseadas na pesquisa feita com as instituições financeiras mais comuns do mercado. Para capital de giro com prazo superior a 365 dias, as taxas podem chegar até 43% ao ano.

Antecipação de recebíveis

Essa modalidade permite que os valores a receber da companhia sejam entregues antes do prazo. Dessa forma, o ciclo financeiro é reduzido pela antecipação do recebimento das vendas e atende os objetivos de cobrir despesas mais urgentes do negócio, em troca de uma cobrança maior de taxas.

De acordo com os últimos dados do Banco Central, a modalidade antecipação de pagamentos em cartão de crédito possui taxas que podem chegar até 27% ao ano.

Crédito para empresa BNDES

As linhas oferecidas pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) englobam micro, pequenas e médias empresas e buscam oferecer taxas mais vantajosas e prazos maiores para pagamento.

Por ser uma linha de crédito bastante atrativa, é importante ficar atento aos prazos de inscrição para não ficar de fora. 

Cheque Especial

Apesar de ser uma modalidade pouco famosa até entre pessoas físicas por suas altas taxas, o cheque especial costuma ser pré-aprovado no início da conta PJ e fica disponível em caso de imprevistos.

Esse é um recurso a ser acionado apenas em caso de emergência e recomendamos buscar outras opções de curto prazo, já que as taxas deste produto podem chegar a mais de 400% ao ano, de acordo com os últimos dados divulgados pelo Banco Central.

Conta Garantida

Assim como o capital de giro e o cheque especial, a linha de crédito conta garantida está disponível para sanar complicações financeiras de curto prazo nas PJs. Por possuir taxas de até 150% ao ano, de acordo com o Banco Central, recomendamos bastante cautela na hora do uso, e avaliar outras opções.

Como investir o capital de giro?

Em alguns casos, as empresas podem utilizar linhas de crédito para cobrir o capital de giro e sustentar o crescimento saudável, até o ponto que o fluxo de caixa ficará muito superior aos valores adquiridos.

Neste caso, é recomendada a quitação total do crédito caso não exista planejamento para investimentos, como expansão da capacidade, novos funcionários ou novas linhas de negócio. Assim, os recursos em caixa, sejam eles de curto ou longo prazo, podem ser investidos em benefício da própria companhia.

Os investimentos PJ possuem a mesma finalidade que um investimento para pessoa física: proteção de capital e aumento de rentabilidade. Os investimentos são grandes aliados para expandir o valor da empresa, auxiliar nos objetivos futuros, além de diversificar as fontes de lucro da organização.

O mais comum é o CDB (Certificado de Depósito Bancário), que funciona como uma espécie de empréstimo de pessoas físicas e jurídicas às instituições bancárias.

Existem opções de CDBs com liquidez diária, possibilitando acesso imediato ao capital em caso de emergência, ou opções de prazos mais longos. É importante avaliar o emissor, se a organização é confiável, assim como as taxas oferecidas para os prazos estipulados. 

Recomendamos os CDBs curtos, de até 3 anos, e de emissores renomados de mercado. Para esse investimento, os rendimentos sofrem incidência do IOF e IR, com uma alíquota de IR de 22,5% para aplicações resgatadas antes de 180 dias. A alíquota é reduzida para 20% para investimentos entre 181 e 365 dias, 15% para investimentos resgatados a partir de 720 dias.

Como avaliar se o capital de giro é para mim?

Para avaliar se o crédito para capital de giro é uma boa decisão, é fundamental analisar o retorno sobre o investimento ou sobre o imprevisto resolvido com o crédito.

Por exemplo, imagine uma empresa cuja dívida seja de R$ 10 mil e com taxas de 4% ao mês. Nesse caso, solicitar R$ 10 mil em uma linha de crédito com taxas de 2% ao mês é um cenário satisfatório.

Além do benefício financeiro, há outros considerados intangíveis, como a manutenção de um bom relacionamento econômico com fornecedores.

Quer ficar por dentro de assuntos como este? Continue conferindo conteúdos da CashMe, como o que é crédito para abrir empresa?