Em uma simulação de R$ 400 mil em 30 anos a 1% ao mês, o SAC soma R$ 722 mil em juros, contra R$ 1,08 milhão na Price. Em compensação, a primeira parcela do SAC é quase R$ 1 mil maior, e isso pode reduzir o valor aprovado em mais de R$ 80 mil.
No financiamento SAC ou Price, o SAC costuma sair mais barato porque devolve o dinheiro ao banco mais cedo: a dívida cai mais rápido e os juros incidem sobre um saldo menor. A Price começa com parcela menor, o que facilita a aprovação, mas cobra mais juros no total.
Financiamento SAC ou Price: qual escolher
Para a maioria de quem financia um imóvel, o SAC é a escolha mais barata, desde que a primeira parcela caiba no orçamento e no limite de renda do banco. A Price faz sentido quando a parcela inicial menor é o que viabiliza a compra, e fica mais defensável se vier acompanhada de amortizações extras.
Na comparação entre sac ou price, três perguntas resolvem a maior parte dos casos:
- Primeira parcela: a prestação inicial do SAC cabe na sua renda com folga e dentro do limite do banco?
- Renda futura: você espera que a renda cresça nos próximos anos ou que fique estável?
- Amortização: você pretende usar FGTS, 13º ou bônus para abater o saldo com regularidade?
Se a primeira parcela do SAC cabe, ele tende a vencer. Se não cabe e a compra depende da parcela menor, price ou sac deixa de ser uma questão de custo e passa a ser de viabilidade, e a Price entra no jogo.
Para chegar a esses números no seu caso, vale simular o financiamento com os dois sistemas, usando a taxa e o prazo oferecidos pelo banco.
Como funciona o financiamento no SAC
No Sistema de Amortização Constante (SAC), a parte da parcela que abate a dívida é sempre a mesma. Em um financiamento de R$ 400 mil em 360 meses, cada prestação amortiza R$ 1.111,11. Os juros são calculados sobre o saldo que sobra, então diminuem mês a mês.
O efeito é uma parcela decrescente. Na simulação deste guia, a primeira prestação é de R$ 5.111,11 e a última, de R$ 1.122,22, sem contar seguros e correção do saldo.
O sistema de amortização SAC é o mais comum no crédito imobiliário brasileiro. A desvantagem está no começo do contrato, quando a parcela é a mais alta de todo o prazo, justamente no momento em que o comprador ainda está absorvendo os custos da mudança.
Como funciona o financiamento na Price
Na Tabela Price, ou sistema francês, a parcela é fixa do início ao fim, sem considerar correções e seguros. O que muda é a composição: no começo, quase tudo é juros; perto do fim, quase tudo é amortização.
Na mesma simulação de R$ 400 mil, a parcela é de R$ 4.114,45. Na primeira, R$ 4.000 são juros e apenas R$ 114,45 abatem a dívida. Os detalhes desse cálculo estão no conteúdo sobre os juros da Tabela Price.
O financiamento Price é mais frequente em crédito de veículos e empréstimos de prazo curto, mas também aparece no crédito imobiliário. A previsibilidade da parcela é o principal atrativo do sistema de amortização Price.
| Mês | Parcela SAC | Parcela Price |
| 1 | R$ 5.111,11 | R$ 4.114,45 |
| 60 | R$ 4.455,56 | R$ 4.114,45 |
| 120 | R$ 3.788,89 | R$ 4.114,45 |
| 180 | R$ 3.122,22 | R$ 4.114,45 |
| 240 | R$ 2.455,56 | R$ 4.114,45 |
| 360 | R$ 1.122,22 | R$ 4.114,45 |
Premissas: R$ 400 mil, 360 meses, 1% ao mês (cerca de 12,7% ao ano), sem TR, seguros e tarifas. A taxa foi arredondada a partir da média de 1,11% ao mês do financiamento imobiliário com taxas de mercado apurada pelo Banco Central em setembro de 2026.
Por que o SAC costuma sair mais barato
O SAC sai mais barato porque o comprador devolve o dinheiro mais cedo, e não por alguma diferença na taxa. Com a mesma taxa, os juros de cada mês são sempre calculados sobre o saldo devedor. Quem abate mais rápido paga juros sobre uma base menor.
A diferença é percebida muito rapidamente. Depois de cinco anos, o saldo no SAC está em R$ 333 mil; na Price, em R$ 390 mil. Depois de dez anos, a distância passa de R$ 100 mil: R$ 267 mil contra R$ 374 mil.
| Indicador | SAC | Price |
| Saldo após 60 meses | R$ 333.333 | R$ 390.653 |
| Saldo após 120 meses | R$ 266.667 | R$ 373.672 |
| Total de juros | R$ 722.000 | R$ 1.081.202 |
| Total pago | R$ 1.122.000 | R$ 1.481.202 |
Na minha leitura de analista, a Price não é um sistema “mais caro” no sentido de cobrar uma taxa maior. Ela é um empréstimo que fica mais tempo com o comprador. Os R$ 359 mil de juros a mais são o preço de manter o dinheiro do banco por mais tempo, e esse preço só compensa se o comprador fizer algo melhor com a folga mensal.
Quando a Price pode fazer sentido
A Price faz sentido em três situações: quando a parcela menor é o que permite a aprovação, quando a renda deve crescer e as amortizações virão depois, ou quando a diferença entre as parcelas é investida a uma taxa líquida maior que o custo do financiamento.
Esse último caso é o mais citado e o menos calculado. Nos primeiros 90 meses, a parcela da Price é menor que a do SAC. Se o comprador investir essa diferença e, depois, usar o dinheiro para cobrir a parcela mais alta, o resultado depende só de uma comparação: o rendimento líquido do investimento contra a taxa do financiamento.
| Rendimento líquido do investimento | Resultado ao fim de 30 anos, frente ao SAC |
| 11,6% ao ano | Cerca de R$ 164 mil a menos |
| 12,7% ao ano (igual à taxa do financiamento) | Empate |
| 14% ao ano | Cerca de R$ 294 mil a mais |
Com a Selic mantida em 13,75% ao ano pelo Copom em 4 de novembro de 2026, um CDB a 100% do CDI rende perto de 11,6% ao ano depois do Imposto de Renda de 15%, em aplicações acima de dois anos. Nesse cenário, o retorno líquido fica abaixo de uma taxa de financiamento de 12,7% ao ano, e a estratégia perde para o SAC.
Há ainda dois freios práticos. A taxa real do contrato inclui TR e seguros, o que eleva a barra a superar. E a estratégia exige disciplina por décadas: a diferença precisa ser investida todo mês, não consumida.
SAC, Price e aprovação do crédito: o peso da primeira parcela
A primeira parcela é a que o banco usa para medir se a renda comporta o financiamento. Como no SAC ela é a maior de todo o contrato, o sistema exige mais renda para aprovar o mesmo valor, ou aprova um valor menor para a mesma renda.
A referência usual do mercado é que a prestação não ultrapasse 30% da renda bruta familiar, regra bastante conhecida sobre o comprometimento de renda. Aplicada à simulação, essa regra muda bastante o resultado.
| Critério | SAC | Price |
| Renda bruta para financiar R$ 400 mil | R$ 17.037 | R$ 13.715 |
| Valor máximo com renda de R$ 15 mil | R$ 352.174 | R$ 437.482 |
Com renda de R$ 15 mil, a diferença de valor aprovado passa de R$ 85 mil. Para muitos compradores, é isso que decide o imóvel, e não o total de juros. O cálculo da renda mínima para financiar um imóvel segue a mesma lógica.
Dívidas já existentes, como parcelas de carro ou cartão, entram no mesmo limite e reduzem o espaço para a prestação. Cada banco tem sua política, e algumas linhas corrigidas pela inflação trabalham com percentuais menores.
Simulações por perfil de comprador
A mesma regra produz respostas diferentes para perfis diferentes. As três simulações abaixo usam o financiamento de R$ 400 mil em 360 meses a 1% ao mês e mostram como a renda e o plano de amortização mudam a escolha.
| Perfil | Sistema indicado | Primeira parcela sobre a renda | Total de juros |
| Renda estável de R$ 20 mil | SAC | 25,6% | R$ 722.000 |
| Renda de R$ 15 mil com expectativa de crescimento | Price, com amortizações de R$ 20 mil por ano | 27,4% | R$ 304.847 |
| Quem vai amortizar R$ 20 mil por ano | SAC ou Price, com diferença pequena | Depende da renda | R$ 303.200 no SAC e R$ 304.847 na Price |
O desenho de cada perfil é este:
- Renda estável: a primeira parcela do SAC cabe com folga e a renda não deve mudar muito. O SAC evita R$ 359 mil em juros frente à Price, e a parcela cai ao longo do tempo, o que dá alívio na aposentadoria.
- Renda que deve crescer: com R$ 15 mil de renda, o SAC não aprova os R$ 400 mil. A Price aprova, e a amortização anual de R$ 20 mil, à medida que a renda sobe, encerra o contrato em 123 meses.
- Quem pretende amortizar: com aportes anuais de R$ 20 mil reduzindo o prazo, o SAC quita em 144 meses e a Price, em 123. A diferença de juros cai para cerca de R$ 1.600.
O terceiro perfil merece atenção. Na Price com amortização, a parcela fica fixa em R$ 4.114,45, enquanto no SAC ela vai caindo. Por isso a Price quita antes: o desembolso mensal é maior na segunda metade do contrato.
Quem pensa em alongar o prazo para caber no orçamento pode avaliar se vale financiar um imóvel em 30 anos ou se um prazo menor, com parcela maior, reduz o custo de forma mais eficiente.
SAC ou Price para quem quer quitar antes
Para quem pretende quitar antes, o sistema importa menos do que a disciplina de amortizar. A amortização extraordinária reduz o saldo devedor diretamente, e é o saldo, não o nome do sistema, que define os juros dos meses seguintes.
Os números deixam isso claro. Sem pagamentos extras, a diferença de juros entre os sistemas é de R$ 359 mil. Com R$ 1.000 a mais por mês, ela cai para cerca de R$ 2.200: R$ 380.950 no SAC e R$ 383.186 na Price.
| Cenário | SAC: juros e prazo | Price: juros e prazo |
| Sem amortização extra | R$ 722.000 em 360 meses | R$ 1.081.202 em 360 meses |
| R$ 1.000 por mês | R$ 380.950 em 190 meses | R$ 383.186 em 154 meses |
| R$ 20 mil por ano | R$ 303.200 em 144 meses | R$ 304.847 em 123 meses |
Para quem amortiza, três decisões pesam mais do que a escolha entre SAC e Price:
- Prazo ou parcela: reduzir o prazo costuma gerar mais economia de juros, enquanto reduzir a parcela dá folga ao orçamento, como mostra o guia sobre amortizar o prazo ou a prestação.
- Momento: quanto antes o pagamento extra entra, mais juros ele evita, e o conteúdo sobre o melhor momento para amortizar detalha esse efeito.
- Fonte do dinheiro: o FGTS pode ser usado para abater o saldo a cada dois anos, conforme a Lei nº 8.036/1990, e o 13º e bônus podem cobrir os anos intermediários.
O direito de pagar antes está garantido. O art. 52, § 2º, do Código de Defesa do Consumidor assegura a redução proporcional dos juros na liquidação antecipada, e a Resolução CMN nº 3.516/2007 proíbe a cobrança de tarifa por isso em contratos firmados a partir de dezembro de 2007. Para entender a mecânica completa, vale ver como funciona a amortização.
Quem já contratou na Price e quer mudar o rumo tem duas saídas além de amortizar: renegociar com o próprio banco ou buscar a portabilidade do financiamento imobiliário, que pode trazer taxa menor. Quem precisa de alívio imediato pode avaliar formas de reduzir as parcelas do financiamento, sabendo que alongar o prazo eleva o custo total.
SAC e Price em outras modalidades de crédito imobiliário
O mesmo raciocínio vale para outras linhas que usam o imóvel como base. Em qualquer delas, antes de comparar parcelas, o leitor deve perguntar qual é o sistema de amortização e qual é o tipo de taxa, prefixada ou corrigida pelo IPCA, porque os dois juntos definem a trajetória da dívida.
No crédito com garantia de imóvel, o Home Equity da CashMe, o cliente oferece um imóvel em garantia por alienação fiduciária e continua morando ou alugando o bem. A linha vai de R$ 50 mil a R$ 25 milhões, até 60% do valor do imóvel, com prazo de até 240 meses, carência de até 3 meses e taxas prefixadas ou pós-fixadas, corrigidas pelo IPCA. Os custos de avaliação, análise jurídica, cartório, seguros e IOF são incorporados ao crédito. Como em qualquer contrato, vale pedir a simulação com o sistema de amortização e o Custo Efetivo Total (CET), que soma juros, tarifas, seguros e tributos.
Em obras, o planejamento das parcelas tem outra variável: o dinheiro sai em etapas. No financiamento para construção, o ConstruCashMe, os recursos são liberados conforme a evolução da obra, com carência de até 3 meses para o primeiro pagamento e prazo de até 240 meses. Isso muda o fluxo de caixa dos primeiros meses tanto quanto a escolha do sistema.
Perguntas frequentes sobre financiamento SAC ou Price
As respostas abaixo resumem as dúvidas mais comuns de quem precisa escolher entre SAC e Price.
O que é melhor no financiamento, SAC ou Price?
O SAC costuma ser melhor para quem consegue pagar a primeira parcela, porque cobra menos juros no total. A Price é útil quando a parcela menor é necessária para aprovar o crédito ou quando o comprador planeja amortizações regulares.
Por que o SAC paga menos juros que a Price?
Porque a dívida cai mais rápido. No SAC, a amortização é constante desde o primeiro mês, e os juros incidem sobre um saldo menor. Na Price, o começo das parcelas é quase todo juros, e o saldo demora a cair.
Qual a diferença de juros entre SAC e Price?
Em R$ 400 mil por 30 anos a 1% ao mês, o SAC soma R$ 722 mil de juros e a Price, R$ 1,08 milhão. A diferença de R$ 359 mil cai para poucos milhares de reais quando há amortizações extras regulares.
O SAC dificulta a aprovação do financiamento?
Pode dificultar. Como a primeira parcela é a mais alta, o SAC exige mais renda. Com o limite usual de 30% da renda bruta, quem ganha R$ 15 mil aprova até R$ 352 mil no SAC e até R$ 437 mil na Price, na simulação deste guia.
Vale a pena escolher a Price e investir a diferença?
Só se o investimento render, depois do Imposto de Renda, mais do que a taxa do financiamento. Com a Selic em 13,75%, um CDB a 100% do CDI rende perto de 11,6% líquido, abaixo de um financiamento a 12,7% ao ano.
Posso trocar de Price para SAC depois de contratar?
A troca depende de negociação com o banco, que não é obrigado a aceitar. Outros caminhos são amortizar o saldo com regularidade ou buscar a portabilidade para outra instituição, que pode oferecer outro sistema ou outra taxa.
Para quitar antes, é melhor SAC ou Price?
Com amortizações regulares, a diferença fica pequena. Com R$ 20 mil por ano, o SAC soma R$ 303 mil de juros e a Price, R$ 305 mil. A disciplina de amortizar pesa mais do que o sistema escolhido.
A parcela do SAC sempre diminui?
A parte de juros e amortização diminui, mas a prestação pode subir se o saldo for corrigido por TR ou IPCA, e os seguros também mudam ao longo do contrato. Por isso vale olhar o CET e o indexador antes de assinar.
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Fontes
BANCO CENTRAL DO BRASIL. Taxa média mensal de juros das operações de crédito com recursos direcionados: pessoas físicas, financiamento imobiliário com taxas de mercado (SGS 25497). Brasília: BCB, 2026. Disponível em: https://dadosabertos.bcb.gov.br/dataset/25497-taxa-media-mensal-de-juros-das-operacoes-de-credito-com-recursos-direcionados—pessoas-fisic. Acesso em: 4 nov. 2026.
BANCO CENTRAL DO BRASIL. Comitê de Política Monetária: decisão de 4 de novembro de 2026. Divulgado em: COPOM mantém taxa Selic em 13,75% e interrompe sequência de cortes. O Tempo, Belo Horizonte, 4 nov. 2026. Disponível em: https://www.otempo.com.br/economia/2026/11/4/copom-mantem-taxa-selic-em-13-75-e-interrompe-sequencia-de-cortes. Acesso em: 4 nov. 2026.
BRASIL. Lei nº 8.078, de 11 de setembro de 1990. Código de Defesa do Consumidor, art. 52, § 2º. Brasília: Presidência da República, 1990. Disponível em: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l8078compilado.htm. Acesso em: 4 nov. 2026.
BRASIL. Lei nº 8.036, de 11 de maio de 1990. Dispõe sobre o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço, art. 20. Brasília: Presidência da República, 1990. Disponível em: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l8036consol.htm. Acesso em: 4 nov. 2026.
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL. Resolução nº 3.516, de 6 de dezembro de 2007. Veda a cobrança de tarifa em decorrência de liquidação antecipada. Brasília: BCB, 2007. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/buscanormas. Acesso em: 4 nov. 2026.
SERASA. Comprometimento de renda no financiamento imobiliário: entenda como afeta o crédito. São Paulo: Serasa, [s.d.]. Disponível em: https://www.serasa.com.br/credito/blog/comprometimento-de-renda-financiamento-imobiliario/. Acesso em: 4 nov. 2026.
